DC형 DB형 차이, 뭘 골라야 할까? 월급쟁이 퇴직연금 선택법

결론부터 말하면, 퇴직연금은 당신이 직접 고르는 겁니다. 저도 한참 동안 회사에서 알아서 해주겠거니 생각했어요. 나중에야 퇴직연금도 DC형과 DB형으로 나뉘고, 어떤 걸 선택하느냐에 따라 퇴직금이 달라진다는 걸 알았습니다. 솔직히 그때 좀 놀랐죠.

많은 직장인들이 저처럼 퇴직연금을 그저 '퇴직금 제도'라고만 생각합니다. 하지만 이건 단순한 퇴직금이 아니라, 우리의 노후를 준비하는 중요한 자산 운용 방식입니다. 뭘 골라야 할지 막막하다고요? 제가 알아본 것들을 솔직하게 풀어보겠습니다.

퇴직연금, 왜 직접 알아봐야 할까요?

어제 인사팀에서 메일이 하나 왔습니다. 퇴직연금 가입 유형을 변경할 수 있다는 내용이었죠. 솔직히 전에는 이런 메일이 와도 그냥 지나쳤습니다. '알아서 잘 해주겠지' 하는 마음이었거든요. 하지만 제 친구는 이 퇴직연금을 잘 골라서 꽤 괜찮은 수익을 냈다고 하더라구요. 듣고 보니 남 얘기가 아니었습니다.

퇴직연금은 보통 퇴사할 때 한 번에 받으니까, 멀게 느껴지는 게 당연합니다. 하지만 매달 월급의 일부가 이 계좌로 들어간다는 걸 생각하면, 결코 가벼운 돈이 아니죠. 특히 요즘 같은 저금리 시대에는 그냥 두는 것보다 어떻게든 굴리는 게 낫다는 생각이 듭니다. 제가 작년에 연금저축펀드를 시작하면서 느낀 건데, 작은 돈도 꾸준히 모이면 꽤 커지거든요. 퇴직연금도 마찬가지입니다. 개인형 퇴직연금(IRP)과 함께 노후 자산의 두 축을 담당하죠. 이걸 그냥 회사에 맡겨두거나, 관심 없이 방치하는 건 장기적으로 볼 때 손해일 수 있습니다.

포인트: 퇴직연금, 회사에만 맡기지 말고 내 돈처럼 직접 살펴봐야 합니다.

DC형 DB형 차이, 핵심만 짚어봅시다

DC형과 DB형의 가장 큰 차이는 '누가 책임지고 운용하느냐'입니다. 간단히 말해서 DC형은 내가, DB형은 회사가 운용합니다. 이것만 알아도 절반은 이해한 셈입니다.

DC형(확정기여형)은 회사가 매년 근로자 연간 임금 총액의 1/12 이상을 퇴직연금 계좌에 넣어줍니다. 예를 들어, 연봉 3,600만원인 직장인이라면 매년 300만원이 내 DC형 계좌로 들어오는 셈이죠. 이 돈을 어떻게 굴릴지는 순전히 제 책임입니다. 예금에 넣어둘 수도 있고, 펀드나 ETF에 투자할 수도 있습니다. 운용 성과가 좋으면 퇴직금이 불어나고, 손실이 나면 퇴직금이 줄어들 수 있습니다.

DB형(확정급여형)은 이름 그대로 퇴직금을 '확정된 급여'로 받습니다. 회사가 퇴직연금을 운용하고, 그 운용 성과와 상관없이 퇴직 시 정해진 금액을 지급합니다. 보통 '퇴직 직전 3개월 평균 임금 x 근속연수' 방식으로 계산됩니다. 운용 책임은 회사가 지는 거죠. 내가 회사에 오래 다니고, 월급이 꾸준히 오른다면 DB형이 더 유리할 수 있습니다. 회사가 투자를 잘해서 수익이 많이 나도, 그 수익은 회사 몫이고 나는 정해진 퇴직금만 받습니다. 반대로 회사가 운용을 못 해서 손실이 나도, 나는 약속된 퇴직금을 받고요.

그래서 어떤 형태가 더 좋다고 단정하기는 어렵습니다. 자신의 상황에 따라 장단점이 명확하거든요. 저는 회사가 안정적이고, 제 월급이 앞으로 쭉 오를 거라고 예상할 땐 DB형이 좋다고 생각합니다. 하지만 제 손으로 직접 투자해서 퇴직금을 불려보고 싶다면 DC형이 더 맞는 선택이겠죠.

내 월급과 투자 성향, 어디에 맞출까?

DC형과 DB형 중 뭘 고를지 고민하는 건, 결국 내 돈을 어떻게 관리할 것인가에 대한 고민입니다. 제 동료는 자기가 직접 주식 투자를 하는 사람이라 DC형을 망설임 없이 골랐습니다. 연 5% 이상 수익률을 목표로 공격적인 투자를 해보겠다고 하더라구요. 반면 다른 동료는 워낙 보수적인 성향이라 DB형을 유지하고 있습니다.

DC형은 이런 직장인에게 좋습니다:

* 적극적으로 투자하고 싶은 분: 주식, 펀드, ETF 등 다양한 상품에 직접 투자해서 더 높은 수익을 노리고 싶다면 DC형이 맞습니다. 제 친구는 KODEX 200 같은 ETF에 넣어두고 꾸준히 관리하더라구요.

* 이직이 잦거나 젊은 직장인: 근속연수가 짧아 퇴직금이 많지 않을 때, 내가 직접 운용해서 퇴직금을 늘릴 기회가 많습니다. 또, 회사를 옮겨도 내 계좌에 퇴직금이 그대로 따라오니 관리하기 편합니다.

* 회사의 성장세가 둔하거나 재무 상태가 불안하다고 느낄 때: 회사의 재무 건전성이 좋지 않다면, DB형은 불안할 수 있습니다. DC형은 내 계좌에 퇴직금이 쌓이는 방식이라 회사 상황과 무관하게 퇴직금을 보장받습니다.

DB형은 이런 직장인에게 좋습니다:

* 장기 근속 예정이고 월급 상승률이 높을 것으로 예상될 때: 퇴직금은 퇴직 직전 임금 기준으로 계산됩니다. 월급이 오를수록 퇴직금이 커지기 때문에, 정년까지 한 회사에서 꾸준히 근무할 계획이라면 DB형이 유리할 수 있습니다.

* 투자나 자산 운용에 관심이 없거나 보수적인 성향일 때: 직접 신경 쓸 필요 없이 회사가 알아서 운용해주고, 정해진 퇴직금을 보장받고 싶다면 DB형이 마음 편합니다. 원금 손실 위험이 없다는 게 가장 큰 장점이죠.

* 회사의 재무 상태가 매우 건전하고 안정적일 때: 회사가 망할 걱정 없이 튼튼하다면, DB형을 통해 안정적인 퇴직금 확보가 가능합니다.

저는 처음엔 DB형이 더 마음 편하다고 생각했지만, 제 월급 상승률이 그렇게 가파르지 않을 것 같아서 DC형으로 바꿀까 고민 중입니다. 회사에 재직 중인 근로자라면 연 1회 유형 변경이 가능합니다. 이직 준비 중이거나, 연봉 협상 후라면 한 번쯤 고민해 볼 시점이죠.

고르기 전에 꼭 봐야 할 함정들

퇴직연금은 한 번 선택하면 최소 1년은 유지해야 합니다. 그래서 고르기 전에 몇 가지 함정을 꼭 확인해야 합니다. 제가 작년에 알아보다가 놓칠 뻔한 것들이에요.

첫째, 수수료입니다. DC형이든 DB형이든 연금 사업자에게 운용 및 자산 관리 수수료를 내야 합니다. 이 수수료는 생각보다 무시 못 할 금액입니다. 0.1% 차이가 큰돈이 아닐 것 같지만, 퇴직금처럼 장기간 운용되는 자산에서는 복리 효과 때문에 차이가 꽤 벌어집니다. 금융감독원 통합연금포털에 들어가면 각 금융기관별 퇴직연금 수수료를 비교해 볼 수 있습니다. 제가 확인해 보니 은행, 증권사마다 수수료율이 조금씩 다르더라구요. 보통 0.3%~0.5% 수준인데, 낮은 곳을 찾는 게 당연히 유리합니다.

둘째, DC형의 원금 손실 위험입니다. 직접 투자한다는 건 그만큼 책임도 따른다는 뜻입니다. 투자 상품을 잘못 고르거나 시장 상황이 안 좋으면 원금 손실이 발생할 수 있습니다. 제 동료는 2022년에 공격적으로 투자했다가 잠시 마이너스 수익률을 기록하기도 했습니다. 물론 장기적으로 보면 회복할 가능성이 높지만, 이런 위험을 감수할 수 있는지 스스로에게 물어봐야 합니다.

셋째, DB형의 낮은 수익률입니다. 회사가 운용하는 DB형은 보통 안전자산 위주로 운용됩니다. 물가 상승률을 겨우 웃돌거나, 경우에 따라서는 실질 수익률이 마이너스가 될 수도 있습니다. 제가 회사 인사팀에 물어보니, 저희 회사 DB형 수익률은 최근 3년간 연 2%대였습니다. 은행 예금 금리보다 조금 나은 수준이었죠. 내가 젊고 앞으로 일할 날이 많이 남았다면, 이 정도 수익률로는 부족할 수도 있습니다.

그래서, 저는 이렇게 시작했어요

저는 결국 DC형으로 바꿀지, DB형을 유지할지 아직 결론을 내리진 못했습니다. 하지만 이런 고민을 시작했다는 것 자체가 큰 발전이라고 생각합니다. 아무것도 모르고 방치하는 것보다는 훨씬 낫죠.

제가 알아본 바에 따르면, DC형으로 변경을 고려한다면 딱 두 가지만 먼저 해보세요.

1. 나의 투자 성향 파악하기: 금융감독원이나 은행 앱에서 제공하는 투자 성향 테스트를 해보는 겁니다. 제가 해보니 생각보다 제가 보수적이라는 걸 알게 됐습니다. 무턱대고 공격적인 투자를 하기보다는, 제 성향에 맞는 상품을 고르는 게 중요하더라구요.

2. 현재 회사의 DB형 수익률 및 회사 재무 상태 확인하기: 회사 인사팀에 문의하면 DB형의 최근 운용 수익률을 알 수 있습니다. 또 회사의 재무제표나 신용등급을 한 번 살펴보는 것도 중요합니다. 회사가 정말 튼튼하다면 DB형도 좋은 선택일 수 있으니까요.

저는 당분간 DB형을 유지하면서, 개인형 퇴직연금(IRP) 계좌를 활용해 DC형처럼 직접 투자를 경험해 볼 생각입니다. IRP는 DC형처럼 직접 운용할 수 있고, 세액공제 혜택도 있으니 일석이조죠. 올해는 저도 제 퇴직연금에 좀 더 관심을 가지고 적극적으로 관리해볼 생각입니다.