DC형 DB형 차이, 퇴직연금 뭘 골라야 내 돈 더 불릴까?

정확히 알아두면 도움 됩니다.

퇴직연금, DC형 DB형 둘 중 뭘 골라야 할지 저도 꽤 헤맸거든요. 솔직히 회사에서 알려주는 설명만으로는 답이 안 나오죠. 핵심은 내 투자 성향과 회사의 상황을 정확히 아는 겁니다. 결국 내 돈을 누가 굴리느냐, 그리고 그 책임은 누가 지느냐에서 선택이 갈립니다.

DC형 DB형, 그래서 뭐가 다른가요?

DC형과 DB형의 가장 큰 차이는 '투자 책임'이 누구에게 있느냐입니다. DC형(확정기여형)은 말 그대로 회사가 매년 일정액을 내 계좌에 넣어주면, 제가 직접 그 돈을 굴리는 방식입니다. 수익이 나면 내 몫이고, 손실이 나도 제 책임이죠. 반면에 DB형(확정급여형)은 퇴직 시점에 받을 급여가 미리 확정되어 있습니다. 회사가 정해진 퇴직금을 주기 위해 자금을 운용하고, 투자 손익에 대한 책임도 회사가 집니다. 저는 처음 퇴사할 때까지 이런 차이를 정확히 몰랐어요. 무조건 회사에서 주는 대로 받아야 하는 건 줄 알았죠.

제가 퇴직연금 제도를 처음 접했을 때, 단순히 '확정'이라는 단어 때문에 DB형이 더 안전하고 좋다고 막연하게 생각했었어요. 그런데 자세히 들여다보니, 이 '확정'이 의미하는 바가 제가 생각했던 것과는 조금 다르더라고요. DB형은 받을 퇴직금 액수가 확정된 것이지, 그 퇴직금이 무조건 많다는 의미는 아닙니다. 연봉 상승률이 낮거나 근속연수가 짧다면 오히려 DC형이 유리할 수도 있다는 걸 나중에야 알았습니다. 결국 퇴직연금은 내 돈을 어떻게 불려갈지 계획하는 첫 단추인 셈입니다.

내 퇴직연금, 누가 굴려야 좋을까?

투자에 관심이 있고 직접 관리하고 싶다면 DC형이 맞습니다. 회사가 매년 연봉의 1/12 이상을 제 계좌에 넣어주면, 저는 그 돈으로 펀드나 예금 같은 상품에 투자할 수 있습니다. 예를 들어, 연봉 4,000만원인 직장인이라면 매년 약 333만원 정도가 제 DC형 계좌로 들어오는 거죠. 잘만 굴리면 은행 예금 금리보다 훨씬 높은 수익률을 기대할 수 있어요. 저도 처음엔 무조건 DB형이 좋은 줄 알았어요. 손해 볼 일이 없으니까요. 그런데 회사 동료가 DC형으로 몇 년 만에 꽤 벌었다는 이야기를 듣고 충격을 받았습니다.

반대로 DB형은 투자에 신경 쓰고 싶지 않거나, 회사의 재정 상태가 튼튼하고 연봉 상승률이 꾸준하다면 괜찮은 선택지입니다. DB형 퇴직금은 퇴직 직전 3개월 평균 임금과 근속연수에 따라 결정되거든요. 보통 '1년 근무에 30일치 평균 임금'으로 계산되죠. 회사가 운용하는 퇴직연금 자산의 수익률이 낮아도, 약속된 퇴직금은 받을 수 있습니다. 하지만 회사가 재정적으로 어려워지면 퇴직금 지급에 문제가 생길 가능성도 있습니다. 실제로 제가 알던 한 회사도 이런 이슈로 직원들이 마음고생을 좀 했었죠.

투자 초보 직장인, 뭘 선택해야 할까?

투자 경험이 부족하거나 시장 변동성에 민감하다면 DB형이 마음 편할 수 있습니다. 하지만 제 생각엔 월급 200~400만원대 직장인이라면 DC형으로 가는 게 더 유리할 때가 많다고 봅니다. 그 이유요? 첫째, 이직이 잦을 수 있는 사회 초년~중년 시기에 DB형은 퇴직금 상승 효과가 크지 않을 수 있습니다. 둘째, DC형은 개인의 투자 역량에 따라 수익률이 달라지기 때문에, 지금부터라도 조금씩 투자 공부를 시작하기 좋은 계기가 됩니다.

저도 처음엔 DC형으로 전환할까 말까 한참 고민했어요. 괜히 건드렸다가 손해 보면 어쩌나 싶었거든요. 그런데 몇 년간 직접 투자를 해보면서 느낀 건, 생각보다 어렵지 않다는 겁니다. 원리금 보장 상품부터 시작해서 TDF(타겟데이트펀드) 같은 간접 투자 상품으로 포트폴리오를 구성하면 됩니다. 특히 IRP(개인형퇴직연금) 계좌로 옮겨 추가 납입하면 세액공제 혜택까지 받을 수 있으니, 이런 부분까지 잘 알아봐야 합니다. 결국 이건 내 퇴직금을 얼마나 적극적으로 관리하느냐의 문제예요.

선택하기 전에 꼭 확인하세요

퇴직연금 유형을 선택하기 전에는 몇 가지를 반드시 확인해야 합니다. 먼저, 내가 다니는 회사가 어떤 퇴직연금 제도를 운영하는지, 그리고 DC형과 DB형 중 전환이 가능한지 인사팀에 문의해야 합니다. 모든 회사가 두 가지 유형을 모두 제공하거나 전환을 허용하는 건 아니거든요. 전환이 가능하다면, 전환 시점의 내 퇴직금이 어떻게 계산되는지 정확히 알아야 합니다. 특히 DB형에서 DC형으로 전환할 경우, 과거 근속연수에 대한 퇴직금은 전환 시점에 DC형 계좌로 입금되므로, 이 금액이 적절한지 확인하는 것이 중요합니다.

또 한 가지, DC형을 선택한다면 어떤 금융기관에서 어떤 투자 상품을 제공하는지 미리 살펴보는 게 좋습니다. 은행마다, 증권사마다 운용 보수가 다르고 선택할 수 있는 펀드 종류도 천차만별입니다. 운용 보수 0.1% 차이가 장기적으로는 꽤 큰 금액이 될 수 있습니다. 저도 처음 DC형으로 전환했을 때 아무 생각 없이 은행에서 추천해주는 상품에 가입했다가 나중에 다른 증권사 상품이 더 좋다는 걸 알고 살짝 후회했었죠. 반드시 여러 금융기관의 상품과 수수료를 비교해보고 결정해야 합니다.

그래서 저는 이렇게 선택했습니다

저는 최종적으로 DC형으로 전환했습니다. 이유는 단순합니다. 제가 다니는 회사의 성장 가능성도 좋지만, 제 스스로 퇴직금을 불려보고 싶다는 마음이 더 컸습니다. 펀드매니저 수준의 전문성은 없지만, 기본적인 자산 배분 원칙을 지키면서 꾸준히 투자하면 은행 이자보다는 나은 결과를 얻을 수 있다고 판단했거든요. 현재는 주로 국내 상장된 KODEX나 TIGER 같은 ETF 상품에 투자하고 있습니다. 물론 시장 상황에 따라 손실이 날 수도 있지만, 장기적으로 보면 이게 제게 더 유리한 선택이라고 믿고 있습니다.

물론 이 선택이 모든 직장인에게 정답은 아닙니다. 투자가 영 어렵게 느껴지거나, 회사의 복리후생이 워낙 좋아서 DB형으로도 충분히 만족할 수 있다면 굳이 DC형으로 바꿀 필요는 없죠. 하지만 저처럼 퇴직금을 또 다른 투자 자산으로 생각하고, 조금이라도 더 공부해서 내 자산을 직접 키워나가고 싶은 분들이라면 DC형을 진지하게 고려해보세요. 저는 KODEX 인덱스 펀드 쪽으로 갔습니다. 처음엔 어려웠지만, 지금은 제 선택을 후회하지 않습니다. 나만의 은퇴 준비를 시작하는 거죠.