S&P500 ETF 비교, 직장인 월급으로 뭘 담아야 할까?

지난주 후배가 갑자기 전화로 물어보더라고요. "형, S&P500 ETF 산다는데 뭘 사야 돼요?" 제가 처음 투자 시작할 때 딱 그 마음이었죠. 막연하게 "좋다더라"는 얘기만 듣고 아무거나 살 뻔한 적도 많았습니다. 그래서 오늘은 직장인 월급쟁이 입장에서 S&P500 ETF를 고를 때 뭘 봐야 하는지 솔직하게 정리해 봤습니다.

S&P500 ETF, 왜 직장인에게 좋은 선택일까요?

미국 S&P500 지수를 추종하는 ETF는 한마디로 미국 경제 전체에 투자하는 거나 마찬가지입니다. 애플, 마이크로소프트, 엔비디아 같은 세계적인 기업 500개에 분산 투자하는 셈이죠. 주식 한두 종목 고르느라 스트레스 받을 필요가 없어요. 저는 주식 차트 볼 시간도 부족한 월급쟁이에게 이런 분산 투자가 딱 맞다고 생각합니다. 장기적으로 우상향하는 미국 시장의 힘을 믿고 꾸준히 적립식으로 모아가는 거죠.

실제로 과거 데이터를 보면, S&P500 지수는 장기적으로 꾸준히 성장해 왔습니다. 연평균 10% 내외의 수익률을 기록했다는 자료도 많고요. 이 정도면 은행 예금보다 훨씬 매력적이죠. 저는 처음엔 그냥 삼성전자만 샀다가 마음고생 좀 했습니다. 개별 종목은 예측이 너무 어렵더라구요. 그러다 S&P500 ETF를 알고 나서야 마음 편하게 투자할 수 있게 됐습니다.

국내 상장 S&P500 ETF, 뭐가 다른지 파헤쳐 봅시다

국내에는 여러 운용사에서 S&P500을 추종하는 ETF를 내놓고 있습니다. 대표적으로 TIGER 미국S&P500, KODEX 미국S&P500, KBSTAR 미국S&P500이 있죠. 이름은 다 똑같이 S&P500을 따라가는데, 실제로는 어떤 차이가 있을까요? 제가 작년에 직접 비교해보면서 가장 중요하다고 느낀 건 크게 세 가지입니다.

첫째, 운용보수입니다. 매년 떼어가는 수수료인데, 이게 장기 투자에서는 생각보다 큽니다. 0.01% 차이가 뭐 얼마나 되겠냐 싶지만, 10년, 20년 쌓이면 꽤 무시 못 할 돈이 됩니다. 둘째, 추적 오차예요. S&P500 지수와 얼마나 비슷하게 움직이는지 나타내는 지표인데, 이게 낮을수록 좋아요. 마지막으로 거래량입니다. 거래량이 많아야 사고팔 때 원하는 가격에 쉽게 거래할 수 있습니다. 특히 연금저축펀드 같은 데서는 거래량이 적으면 환매가 어려울 수도 있거든요.

저도 처음엔 운용보수 0.001% 차이까지 따져가며 머리 싸맸습니다. 그런데 몇 년 굴려보니, 결국 푼돈이더라고요. 차라리 운용보수가 아주 조금 더 비싸도 거래량이 훨씬 많은 걸 택하는 게 낫다고 생각합니다.

나에게 맞는 S&P500 ETF, 어떻게 골라야 할까요?

어떤 ETF를 고를지는 결국 본인의 투자 성향과 목표에 따라 달라집니다. 저는 주로 연금저축펀드 계좌로 S&P500 ETF를 모아가고 있습니다. 세액공제 혜택이 엄청나거든요. 연간 900만원까지 납입하면 최대 148만 5천원을 돌려받을 수 있습니다. 월 75만원씩 꾸준히 넣으면 1년 뒤에 보너스 받는 기분이죠.

만약 장기 투자를 생각한다면, 저는 운용보수가 가장 낮은 상품을 우선적으로 고려할 것 같아요. 지금 당장 거래량이 조금 적더라도, 시간이 지나면 보수율이 낮은 쪽이 총 수익률에 더 유리합니다. 반대로 단기적인 관점에서 시장 상황에 맞춰 매매를 자주 한다면, 거래량이 풍부한 상품이 훨씬 유리하겠죠. 제가 아는 동료 중에는 운용사 이름이 익숙해서 KODEX를 선택했다는 사람도 있었어요. 결국 본인이 편하고 신뢰하는 운용사를 택하는 것도 한 방법이라고 생각합니다.

저는 결국 KODEX로 갔는데, 이유는 단순합니다. 그냥 거래량이 제일 많아서요. 운용보수 0.01% 차이는 솔직히 1년 굴려봐야 몇 천원입니다. 거기에 머리 쓰느니 그 시간에 책 한 권 더 읽는 게 낫더라구요.

S&P500 ETF, 이것만은 꼭 챙겨봐야 합니다

S&P500 ETF 투자가 쉽다고는 하지만, 몇 가지 주의할 점은 있습니다. 첫째, 환노출과 환헤지입니다. 환노출 상품은 달러 가치 변동에 따라 수익률이 달라집니다. 원달러 환율이 오르면 ETF 수익률도 올라갈 가능성이 있죠. 반대로 환헤지 상품은 환율 변동의 영향을 받지 않습니다. 저는 장기적으로는 환노출이 유리하다고 생각해서 환노출 상품을 선택했습니다. 미국 기업에 투자하는 건데, 달러 가치도 같이 가져가는 게 좋잖아요.

둘째, 잦은 매매는 피하는 게 좋습니다. S&P500 ETF는 단기적인 등락보다는 장기적인 우상향을 보고 투자하는 상품입니다. 시장이 잠시 흔들린다고 불안해서 팔았다 샀다 하면 수수료만 나가고 수익률은 망가집니다. 저도 처음에 주식장이 안 좋을 때 손절했다가 나중에 땅을 치고 후회했어요. 흔히 말하는 '존버'가 S&P500 ETF에서는 진짜입니다. 꾸준히 모으는 게 결국 답이죠.

셋째, 연금저축펀드 계좌의 세제 혜택을 최대로 활용하세요. 직장인에게 이보다 좋은 재테크 수단은 많지 않습니다. 세액공제 외에도 연금 수령 시 저율 과세 등 장점이 많습니다. 나중에 연금 받을 나이가 됐을 때 제가 모아놓은 S&P500 ETF를 보면 정말 뿌듯할 것 같아요.

포인트: S&P500 ETF는 꾸준히 모으고, 환율 변동은 신경 끄고, 세제 혜택은 꼭 챙기는 게 중요해요.