지난달 후배가 점심 먹다가 묻더라고요. '형, S&P500 ETF 투자한다던데, 뭐 사야 해요?' 저도 처음엔 막막했습니다. 다들 S&P500 ETF가 좋다고는 하는데, 종류가 한두 개가 아니잖아요. 어떤 게 내 돈을 지켜주고 불려줄지, 직장인 월급으로 뭘 담아야 할지 고민하는 분들이 많을 겁니다. 결국엔 운용보수, 환헤지 여부, 거래량 중심으로 보시면 됩니다.
S&P500 ETF, 왜 직장인 투자템일까요?
미국 경제는 쉽게 무너지지 않는다고 믿는 분들이 많습니다. 저 역시 그렇습니다. S&P500 지수는 미국을 대표하는 500개 기업에 분산 투자하는 효과를 줍니다. 개별 기업 분석에 시간을 쏟기 어려운 직장인에게는 아주 좋은 선택지입니다. 매일 밤 미국 주식 시장을 들여다볼 필요 없이, 큰 흐름에 몸을 맡기는 거죠. 복잡한 분석 없이도 세계 경제 성장에 올라탈 수 있다는 점이 저에게는 가장 크게 다가왔습니다. 실제로 제 주변 동료들도 대부분 이 S&P500 ETF나 나스닥 ETF에 월급의 일부를 꾸준히 넣고 있습니다.
포인트: 바쁜 직장인에게 S&P500 ETF는 시간 대비 괜찮은 투자입니다.
국내 상장 S&P500 ETF, 진짜 차이가 뭘까요?
국내 증시에 상장된 S&P500 ETF는 대표적으로 TIGER, KODEX, KBSTAR 같은 운용사 상품들이 있습니다. 지수를 추종한다는 기본 원리는 같아요. 그런데 자세히 보면 몇 가지 다른 점들이 있습니다. 제일 먼저 눈에 들어오는 건 '운용보수'입니다. 0.07%짜리도 있고 0.01%대도 있습니다. 이 보수율이 연간 수익률에 조금씩 영향을 주죠. 또 중요한 게 '환헤지 여부'입니다. 환헤지 상품은 원-달러 환율 변동에서 오는 손익을 막아주고요, 환노출 상품은 환율 변동에 그대로 노출됩니다. 저는 개인적으로 환노출형을 선호하는데, 그 이유는 환율 상승 시 추가 수익을 기대할 수 있고, 또 환헤지 비용이 따로 들지 않기 때문입니다. 마지막으로 '시가총액'과 '거래량'도 봐야 합니다. 거래량이 너무 적으면 내가 팔고 싶을 때 제값에 팔기 어려울 수 있습니다. 저는 거래량이 많은 대형 ETF를 고르는 편입니다. 유동성이 좋으면 마음이 편하죠.
그래서, 저는 이렇게 골랐습니다
제가 S&P500 ETF를 고를 때 가장 중요하게 본 건 '거래량'입니다. 운용보수 0.01% 차이는 1년에 몇 천원 수준밖에 안 됩니다. 월 50만원씩 10년 투자해도 총 6천만원인데, 이 경우 1년 운용보수 차이는 6천원 정도밖에 되지 않아요. 물론 장기적으로는 무시할 수 없는 금액이지만, 매수/매도할 때 호가창이 얇아서 원하는 가격에 못 사는 것보다는 거래량이 많은 게 훨씬 중요하다고 생각했습니다. 저는 TIGER 미국S&P500 또는 KODEX 미국S&P500 같은 상품을 주로 보고 있습니다. 두 ETF 모두 시가총액이 크고 거래량이 풍부해서 사고팔기 편합니다. 환헤지 여부는 개인의 환율 전망에 따라 선택이 달라지겠지만, 저는 장기 투자를 염두에 두고 환노출 상품을 선택했습니다. 원-달러 환율이 장기적으로 우상향할 가능성이 있다고 봤기 때문입니다.
이건 꼭 확인하고 투자하세요
S&P500 ETF 투자, 장점만 있는 건 아닙니다. 몇 가지 주의할 점이 있습니다. 우선, '환율 변동성'입니다. 환노출형을 선택했다면 원-달러 환율이 떨어질 때 평가 손실이 발생할 수 있습니다. 예를 들어, ETF 가격은 올랐는데 환율이 떨어지면 실제 수익은 생각보다 적을 수 있다는 뜻입니다. 그리고 '괴리율'도 가끔 확인해야 합니다. ETF 가격과 실제 지수 가치(NAV) 사이에 괴리가 생길 수 있거든요. 괴리율이 너무 커지면 내가 손해를 볼 수도 있습니다. 마지막으로, '과세' 문제입니다. 국내 상장 해외 ETF는 매매차익에 대해 15.4%의 배당소득세가 붙습니다. 이게 좀 아깝죠. 그래서 연금저축계좌나 ISA 계좌에 담으면 세금 혜택을 받을 수 있습니다. 저도 연금저축계좌에서 주로 투자하고 있습니다. 세금을 아끼는 게 결국 수익률을 올리는 길이라고 생각하거든요.
연금저축계좌에 담는다면?
S&P500 ETF를 연금저축계좌에 담는 건 직장인에게 아주 매력적인 선택지입니다. 연간 900만원 한도 내에서 세액공제 혜택을 받을 수 있습니다. 연 소득 5,500만원 이하면 최대 16.5%, 5,500만원 초과면 13.2%까지 공제받을 수 있습니다. 예를 들어, 연 700만원을 납입한다면 최대 115만 5천원을 세금으로 돌려받는 셈이죠. 게다가 연금 수령 시점까지는 매매차익에 대한 세금이 이연됩니다. 당장 세금을 내지 않고 복리 효과를 극대화할 수 있다는 겁니다. 저는 이걸 진작 알았더라면 더 일찍 시작했을 겁니다. 물론, 연금저축은 55세 이후에 연금으로 수령해야 한다는 조건이 있지만, 노후 준비와 투자 수익을 동시에 잡을 수 있는 방법이라 저는 강력하게 추천합니다.
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자주 묻는 질문
Q. S&P500 ETF는 왜 직장인에게 인기가 많은가요?
A. 바쁜 직장인들이 개별 기업 분석에 시간을 들이기 어렵기 때문입니다. S&P500 ETF는 미국 대표 500개 기업에 분산 투자하여 세계 경제 성장의 흐름에 쉽게 올라탈 수 있게 해줍니다. 저도 이런 이유로 시작했습니다.
Q. 국내 상장 S&P500 ETF 중 어떤 것을 골라야 할까요?
A. 주요 운용사 ETF들이 많지만, 운용보수, 환헤지 여부, 그리고 거래량을 확인해야 합니다. 저는 운용보수 차이가 미미하다고 보고 거래량이 풍부한 ETF를 선택해서 매매 편의성을 확보하는 편입니다.
Q. 환헤지 ETF와 환노출 ETF 중 어떤 것을 선택해야 하나요?
A. 환헤지는 원-달러 환율 변동의 영향을 상쇄하고, 환노출은 환율 변동에 직접 노출됩니다. 환율 상승 시 추가 수익을 기대하거나 환헤지 비용을 아끼려면 환노출을, 환율 하락 위험을 피하고 싶다면 환헤지를 고려할 수 있습니다. 저는 개인적으로 장기 투자를 생각해서 환노출형을 선호합니다.
Q. S&P500 ETF 투자 시 세금 혜택을 받을 수 있는 방법이 있나요?
A. 네, 연금저축계좌나 ISA 계좌를 통해 S&P500 ETF에 투자하면 세액공제 및 비과세 혜택을 받을 수 있습니다. 저는 매매차익에 대한 배당소득세를 아끼기 위해 연금저축계좌를 주로 활용하고 있습니다. 이게 결국 장기 수익률에 큰 도움이 됩니다.