퇴직연금 운용 방법, 이 3가지 투자처 꼭 보세요

직장인 3명 중 1명이 이걸 놓치고 있더라고요.

회사 다니면서 가장 흔하게 듣는 이야기 중 하나가 퇴직연금 운용입니다. 저도 처음엔 대수롭지 않게 생각했습니다. 그냥 회사에서 알아서 해주겠지, 했죠. 그러다 작년에 연금저축 계좌를 만들면서 퇴직연금도 같이 들여다봤는데, 생각보다 복잡하더라고요. 그런데 몇 년 전부터 미뤄뒀던 퇴직연금, 이제는 제대로 알아보고 나에게 맞는 운용 방법을 찾아야 할 때입니다. 안 그러면 나중에 진짜 후회합니다.

대충 굴리면 후회합니다

솔직히 저는 퇴직연금 계좌에 돈이 쌓이는 것만 보고 방치했습니다. 무슨 주식 계좌도 아니고, 굳이 내가 나서서 뭘 해야 하나 싶었죠. 주변 동료들 중에서도 저처럼 생각하는 분들이 많더라고요. 그런데 그게 실수였습니다. 퇴직연금은 장기로 굴리는 돈이라, 아주 작은 수익률 차이도 나중엔 엄청나게 큰 금액으로 돌아옵니다. 예를 들어, 연 1% 수익률과 연 5% 수익률은 20년 뒤 은퇴 자산에서 몇 배 차이가 날 수 있습니다. 복리의 마법, 진짜입니다.

저는 이걸 작년에야 깨달았어요. 제가 다니는 회사의 DC형 퇴직연금은 기본적으로 원금 보장형 상품에 들어가 있었는데, 연 수익률이 1%도 안 되더라고요. 인플레이션 생각하면 사실상 돈이 묶여 있는 거나 마찬가지였습니다. 이걸 알고 나서 바로 제가 직접 운용할 수 있는 상품들을 찾아보기 시작했습니다. 다른 동료는 아예 관심도 없었는데, 제 얘기를 듣고 그제야 계좌를 열어보더라고요. 생각보다 많은 직장인들이 이 중요한 자산을 방치하고 있다는 걸 알았습니다.

포인트: 퇴직연금, 방치하면 인플레이션에 내 돈 잠식당합니다. 직접 챙겨야 해요.

원금 보장형, 그래서 진짜 안전할까요?

많은 분들이 퇴직연금 운용을 시작할 때, 가장 먼저 ‘원금 보장’이라는 말에 혹합니다. 은행 예금이나 저축보험, 또는 ELS 같은 상품들이 대표적이죠. 실제로 손실 걱정 없이 안전하게 자산을 불릴 수 있다는 장점은 분명합니다. 시장 상황이 안 좋거나, 투자에 대한 지식이 부족한 분들에게는 매력적인 선택지일 수 있습니다. 저도 처음엔 불안해서 원금 보장형만 알아봤거든요. 제 회사 동료 중 한 명은 아예 이런 유형으로만 채워두고 신경을 껐다고 하더라고요. 그런데 문제는 여기에 있습니다.

요즘 같은 고물가 시대에 연 1~2%대 수익률로는 실질적인 자산 가치를 지키기 어렵습니다. 물가상승률이 연 3~4%씩 오르면, 내 돈은 명목상 늘었어도 실질 구매력은 오히려 줄어드는 셈이죠. 즉, 지금의 10만원이 10년 뒤에도 10만원의 가치를 할 거라는 보장이 없다는 뜻입니다. 제가 작년에 이 부분을 깨닫고 충격을 받았습니다. 막연한 안전성만 좇다가 오히려 은퇴 후 쓸 돈이 줄어들 수도 있다는 생각에요. 물론 단기적으로 시장 변동성이 걱정된다면 잠시 원금 보장형으로 피난하는 것도 방법이겠지만, 장기적인 관점에선 다시 한번 생각해봐야 합니다.

투자형 상품, 저도 이걸로 갈아탔어요

제가 알아보고 결국 갈아탄 건 투자형 상품입니다. 특히 ETF(상장지수펀드)와 펀드가 대표적이죠. 이 상품들은 주식, 채권, 부동산 등 다양한 자산에 분산 투자해서 수익을 추구합니다. 원금 손실 가능성이 있지만, 장기적으로 보면 원금 보장형보다 훨씬 높은 수익률을 기대할 수 있습니다. 물론 제가 펀드매니저처럼 능숙하게 시장을 예측할 순 없었습니다. 하지만 책에서 본 내용들과 다른 블로그 글들을 찾아보면서, 인덱스 ETF 같은 상품들은 장기적으로 우상향한다는 걸 알게 됐습니다.

저는 KODEX S&P500 같은 미국 시장 추종 ETF로 갈아탔습니다. 개인적으로는 개별 종목 분석할 시간도 없고, 너무 복잡한 건 싫었거든요. 운용 보수도 연 0.1% 내외로 굉장히 낮은 편입니다. 실제로 제가 작년에 변경하고 나서 1년 동안 지켜보니, 은행 예금에 넣어뒀을 때보다 훨씬 좋은 결과가 나왔습니다. 물론 시장 상황에 따라 등락이 있겠지만, 은퇴까지 아직 시간이 많이 남았으니 장기적으로 보고 가기로 마음먹었죠. 제 친구는 특정 테마 펀드에 투자했다가 요즘 좀 불안해하는 걸 보면서, 역시 분산 투자가 최고라는 생각이 들었습니다.

DC형 vs DB형, 내게 맞는 퇴직연금 찾기

퇴직연금은 크게 확정급여형(DB형)과 확정기여형(DC형)으로 나뉩니다. 어떤 유형인지에 따라 운용 방법이 완전히 달라집니다. 그리고 여기에 IRP(개인형 퇴직연금)까지 더해지면 선택지가 더 넓어지죠. 저는 회사에 입사할 때 아무 생각 없이 DC형을 선택했는데, 나중에 알고 보니 저에게 더 유리한 선택이었더라고요. 각자의 장단점을 명확히 알아야 후회 없는 결정을 할 수 있습니다.

DB형은 회사가 퇴직금을 운용하고, 근로자는 퇴직 시 정해진 금액(퇴직 직전 3개월 평균 임금 x 근속연수)을 받습니다. 회사가 운용하는 만큼 수익률에 대한 책임도 회사에 있습니다. 즉, 회사의 운용 실적이 좋든 나쁘든 제가 받을 퇴직금은 정해져 있다는 뜻이죠. 그래서 안정적인 급여 인상률을 기대할 수 있거나, 회사의 운용 능력이 좋다고 판단될 때 유리합니다. 반대로 DC형은 회사가 매년 일정 금액(연간 임금총액의 1/12 이상)을 제 퇴직연금 계좌에 넣어주고, 제가 직접 운용하는 방식입니다. 운용 실적에 따라 제가 받을 퇴직금 규모가 달라지죠. 저는 주식 시장이나 투자에 관심이 많아서 DC형이 더 잘 맞았습니다. 만약 제가 운용을 소홀히 했다면 손해를 봤을 수도 있겠죠. IRP는 직장인이 추가로 가입하여 직접 운용할 수 있는 개인형 퇴직연금으로, 연말정산 세액공제 혜택도 받을 수 있습니다. 저도 추가로 IRP 계좌를 만들어 운용하고 있습니다.

모두에게 맞는 정답은 없습니다

결국 퇴직연금 운용에는 모두에게 통하는 정답 같은 건 없습니다. 제 동료 중에는 정말 보수적인 성향이라 원금 보장형으로만 가득 채워둔 분도 있고, 저처럼 투자형 상품에 적극적으로 넣는 분도 있습니다. 중요한 건 자신의 투자 성향과 은퇴 시기를 명확히 아는 것입니다. 은퇴까지 시간이 많이 남았다면 어느 정도 위험을 감수하고 투자형 상품을 고려해볼 수 있습니다. 반대로 은퇴가 코앞이라면 안전자산 위주로 비중을 조절해야 합니다. 저처럼 처음부터 무조건 투자형으로 가는 게 능사는 아닙니다.

시장 상황은 늘 변합니다. 그래서 한 번 선택했다고 끝이 아닙니다. 저는 적어도 1년에 한 번은 퇴직연금 계좌를 열어보고, 수익률이나 시장 동향을 점검합니다. 만약 제 투자 포트폴리오가 기대와 다르거나, 시장에 큰 변화가 생기면 과감하게 운용 방법을 바꿀 생각도 하고 있습니다. 너무 자주 들여다보는 것도 피로하지만, 완전히 방치하는 것 또한 좋은 방법이 아닙니다. 최소한 내가 어떤 상품에 얼마나 투자하고 있는지 정도는 알고 있어야 합니다. 그래야 갑작스러운 시장 변화에도 대응할 수 있죠. 금융감독원 퇴직연금 종합안내(https://www.fss.or.kr/fss/kr/promo/pension/main.jsp) 같은 곳에서 관련 자료를 찾아보는 것도 좋은 방법입니다.