퇴직연금 운용 방법, 이대로 따라하니 후회 없었습니다

지난달 동료가 퇴직연금 수익률 보다가 깜짝 놀라더라고요.

수익률이 생각보다 너무 낮아서요. 사실 저도 몇 년 전까지 퇴직연금에 아예 신경 안 썼습니다. 회사에서 알아서 해주겠거니 했죠. 그런데 퇴직연금도 결국 내가 어떻게 운용하느냐에 따라 미래 자산이 크게 달라진다는 걸 뒤늦게 알았습니다. 특히 월급 200~400만원 직장인이라면 퇴직연금이 노후를 위한 든든한 기반이 될 수 있으니, 지금부터라도 관심을 가져야 합니다.

퇴직연금, 일단 내 돈부터 알아야 시작합니다

대부분의 직장인에게 퇴직연금은 크게 DC형과 DB형으로 나뉩니다. 저는 처음 이 둘을 구분하는 것부터 헤맸습니다. 동료들한테 물어보니 다들 비슷하더라고요. 간단히 말하면 DB형은 회사가 책임지고 정해진 퇴직금을 주는 방식이라 직원 개개인이 운용에 신경 쓸 일이 거의 없습니다. 보통 최종 3개월 평균 임금에 근속연수를 곱해서 계산하죠. 이건 연금이라기보다는 퇴직금에 가깝습니다.

반면 DC형은 내가 직접 운용 지시를 해야 합니다. 회사가 매년 일정 금액을 제 계좌에 넣어주면, 제가 직접 어떤 상품에 투자할지 고르는 식이죠. 이때 투자 수익은 전부 제 몫이고, 손실도 제 몫입니다. 저는 DC형이라 처음엔 그냥 원금 보장 상품에 넣어뒀는데, 알고 보니 물가 상승률도 못 따라가는 수익률이더라고요. 이러면 오히려 돈의 가치가 줄어듭니다. IRP(개인형 퇴직연금)는 회사를 옮기거나 퇴직 시 받은 퇴직금을 넣어두는 계좌인데, 추가 납입으로 연말정산 세액공제 혜택을 받을 수 있어 꼭 고려해야 합니다. 연간 900만원까지 납입하면 최대 16.5% 세액공제를 받을 수 있죠. 이 금액은 연소득에 따라 달라집니다.

포인트: 내 퇴직연금이 DC형인지, DB형인지 먼저 확인하는 게 첫걸음입니다. 특히 DC형이라면 지금 바로 운용에 신경 써야 합니다.

내 퇴직연금, 어디에 굴려야 좋을까?

DC형 퇴직연금 운용 방법은 크게 세 가지로 나눌 수 있습니다. 원리금 보장 상품, 펀드, 그리고 ETF입니다. 원리금 보장 상품은 예금이나 ELB(주가연계파생결합사채) 같은 것으로, 말 그대로 원금이 보장됩니다. 하지만 수익률이 매우 낮아서 요즘 같은 고물가 시대에는 비추합니다. 제 동료 중 한 명은 계속 원리금 보장만 하다가 다른 동료들보다 퇴직연금 자산이 1/3이나 적은 걸 보고 후회하더라고요.

펀드는 전문가가 알아서 투자해주는 상품이라 비교적 편합니다. 주식형, 채권형, 혼합형 등 종류가 다양하죠. TDF(Target Date Fund)는 은퇴 시점에 맞춰 자동으로 자산 배분을 조정해주는 상품이라 제가 따로 신경 쓸 필요가 없어 초보 직장인에게 인기가 많습니다. 저는 초반에 TDF에 많이 투자했습니다.

최근에는 ETF(상장지수펀드)를 많이 씁니다. 특정 지수를 추종해서 안정적이면서도 펀드보다 운용 보수가 저렴한 경우가 많죠. 국내 상장된 S&P 500이나 나스닥 100 추종 ETF, 또는 국내 대표 지수 ETF를 많이들 선호합니다. 저는 작년에 TIGER 미국S&P500을 매수했는데, 운용 보수도 낮고 꾸준히 우상향해서 만족하고 있습니다. 단, 퇴직연금 계좌에서는 레버리지나 인버스 같은 고위험 ETF는 투자가 안 되는 경우가 많으니 확인이 필요합니다.

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수수료랑 세금, 생각보다 크더라구요

퇴직연금 운용 방법에서 가장 놓치기 쉬운 부분이 바로 수수료와 세금입니다. 저도 처음엔 수수료가 얼마나 되겠냐 싶었는데, 이게 장기 투자에서는 복리의 마법처럼 불어나더라고요. 운용사마다 퇴직연금 수수료가 다른데, 보통 연 0.3%~0.7% 수준입니다. 예를 들어 연 0.5% 수수료라면 1억원 운용 시 매년 50만원이 나가는 셈이죠. 이걸 20년 굴리면 꽤 큰 돈이 됩니다. 그래서 운용 수수료가 낮은 증권사나 은행을 고르는 게 중요합니다.

세금도 복병입니다. 퇴직연금은 납입 시 세액공제 혜택이 있지만, 연금을 받을 때 소득세를 냅니다. 만약 퇴직금을 일시금으로 받으면 퇴직소득세의 70%를 내야 하지만, 10년 이상 연금으로 나눠 받으면 퇴직소득세의 30%만 내면 됩니다. 연금 수령 개시 연령은 만 55세 이상, 10년 이상 받아야 연금 소득으로 분류되어 세금 혜택을 받을 수 있습니다. 이 세율 차이가 꽤 커서, 웬만하면 연금으로 받는 게 유리합니다. 제가 이 사실을 작년에 알았을 때, 주변 동료들에게 바로 알려줬어요. 다들 모르고 있더라고요.

저처럼 실수하지 않으려면

제가 퇴직연금을 운용하면서 가장 크게 느낀 건 '무관심이 최대의 적'이라는 겁니다. 처음 몇 년은 그냥 회사에서 추천해주는 대로 넣어두거나, 심지어 신경도 안 썼습니다. 매년 초 퇴직연금 운용 보고서가 날아와도 대충 보고 넘겼죠. 그러다 문득 제 노후 자산이 남의 손에 맡겨져 있다는 생각에 불안해지기 시작했습니다. 그때부터 책도 찾아보고, 동료들 이야기도 듣고, 온라인 커뮤니티도 기웃거리며 정보를 모았어요.

가장 큰 실수는 시장 상황과 제 투자 성향을 고려하지 않고 무조건 '안전한' 상품만 고집한 겁니다. 30대 초반이라면 아직 은퇴까지 20년 이상 남았는데, 굳이 원리금 보장 상품만 고집할 필요는 없었죠. 지금은 은퇴 시점까지 남은 기간을 고려해서 주식형 ETF와 채권형 ETF 비중을 조절하고 있습니다. 예를 들어, 저는 은퇴까지 15년 정도 남았으니, 주식형 ETF에 60%, 채권형 ETF에 40% 정도를 배분하고 있어요. 그리고 최소한 연 1회 이상은 계좌를 들여다보고, 필요하면 비중을 조정하는 '리밸런싱'을 하고 있습니다.

그래서, 지금 당장 뭘 해야 할까요?

퇴직연금 운용 방법은 생각보다 어렵지 않습니다. 딱 세 가지만 기억하세요. 첫째, 내 퇴직연금 유형(DB/DC/IRP)을 정확히 파악하는 겁니다. 회사 인사팀이나 퇴직연금 운용사에 문의하면 바로 알 수 있습니다. 둘째, DC형이나 IRP라면 어떤 상품에 투자할지 결정해야 합니다. TDF가 부담스럽다면, S&P 500이나 나스닥 100 같은 미국 지수 추종 ETF를 추천합니다. 수수료도 낮고 장기적으로 우상향할 가능성이 크다고 생각합니다. 마지막으로, 최소 연 1회는 꼭 계좌를 확인하고, 시장 상황과 본인 은퇴 시점에 맞춰 리밸런싱을 하는 습관을 들이는 겁니다. 작은 관심이 큰 차이를 만듭니다.

퇴직연금 운용은 마라톤과 같습니다. 처음부터 너무 무리하게 달릴 필요는 없지만, 꾸준히 나의 페이스를 유지하며 관리해야 합니다. 저는 이 과정을 통해 재테크에 대한 자신감도 얻었습니다. 여러분도 충분히 할 수 있습니다.