퇴직연금 운용 방법, 저도 시행착오 겪고 깨달은 것

야근 끝내고 집에 가는 지하철, 폰을 켰는데...

회사 선배가 퇴직연금 잘 운용해서 몇천 벌었다는 소식을 들었습니다. 저는 그냥 회사에서 하라는 대로 원리금 보장 상품에 넣어뒀는데 말이죠. 솔직히 배 아팠어요. 퇴직연금 운용, 복잡하고 어렵게만 느껴졌습니다. 하지만 막상 파고드니, 생각보다 직관적인 부분이 많더라고요. 무엇보다 '아는 만큼' 돈이 된다는 걸 깨달았습니다. 진작 알았더라면 하는 후회가 많아서, 제가 겪은 시행착오와 알아낸 것들을 솔직하게 공유합니다.

퇴직연금, 저도 그냥 뒀다가 한참 후회했죠

솔직히 저는 퇴직연금에 별 관심이 없었습니다. 그냥 회사에서 시키는 대로, 은행에서 추천하는 대로 원리금 보장 상품에 넣어뒀죠. 만기 되면 자동으로 연장되는 식이었어요. 다른 동료들도 다들 그렇게 하는 것 같았구요. 그러다 작년 말, 다른 회사로 이직한 동기가 퇴직연금 계좌 수익률을 보여주는데 깜짝 놀랐습니다. 저보다 두 배 가까이 높더라고요. 그때 알았습니다. 퇴직연금도 ‘내 돈’이고, 그냥 놔두면 안 된다는 것을요.

그때부터 부랴부랴 알아봤습니다. 제가 가입한 건 DC형(확정기여형) 퇴직연금이었는데, 이건 근로자가 직접 운용하는 방식이더군요. DB형(확정급여형)은 회사가 운용하는 거구요. 저는 당연히 회사가 다 알아서 해주는 줄 알았죠. 제 무지함이 저의 기회비용을 날리고 있었던 겁니다. 남의 일이 아니라, 제 일이라는 걸 확실히 깨달았어요. 결국, 퇴직연금도 적극적으로 관리해야 합니다.

포인트: 퇴직연금은 알아서 굴러가지 않아요. 내 돈, 내가 챙겨야 합니다.

DC형 퇴직연금, 투자 자산은 어디까지 될까요

DC형 퇴직연금 운용의 핵심은 내가 어떤 자산을 선택하느냐에 달려 있습니다. 선택할 수 있는 상품은 크게 세 가지입니다. 주식형 ETF나 펀드, 채권형 ETF나 펀드, 그리고 예금 같은 원리금 보장 상품이죠. 연금저축펀드와 비슷하게 다양한 상품을 고를 수 있습니다. 저는 처음엔 무조건 예금만 되는 줄 알았어요. 근데 증권사 앱을 보니 주식형 ETF도 수두룩하더군요.

법적으로는 원리금 보장 상품에 최소 30% 이상 투자해야 하는 규정이 있습니다. 하지만 나머지 70%는 주식형 자산이나 채권형 자산 등 위험 자산에 투자할 수 있습니다. 예를 들어, 퇴직연금 총액이 5천만원이라면 1천5백만원은 예금에, 나머지 3천5백만원은 ETF나 펀드에 투자할 수 있다는 말이죠. 실제로 주식형 ETF 70%, 채권형 ETF 15%, 원리금 보장 15% 같은 공격적인 포트폴리오도 가능합니다. 중요한 건 내 투자 성향과 은퇴까지 남은 기간을 고려해야 한다는 점이죠. 무작정 고위험 상품에만 몰빵하는 건 좋지 않습니다.

투자 목표에 따라 자산 배분 다시 짜는 법

퇴직연금은 장기 투자가 기본입니다. 그래서 단기적인 시장 변동에 일희일비하기보다는, 큰 틀에서 자산 배분 전략을 세우는 게 중요합니다. 저는 처음엔 무조건 고수익 상품만 찾아봤어요. 하지만 몇 번 시장이 흔들리니 멘탈이 깨지더라고요. 지금은 은퇴까지 남은 기간을 기준으로 포트폴리오를 짜고 있습니다. 예를 들어, 40대 초반인 저는 은퇴까지 20년 이상 남았으니 주식형 자산 비중을 50~60% 가져가고, 채권형 30%, 원리금 보장 10~20% 정도로 운용하고 있습니다. 국내 상장된 S&P 500이나 나스닥 100 추종 ETF를 주로 담는 편이에요. 이건 어디까지나 제 방식이고, 본인의 리스크 허용 범위가 가장 중요합니다.

20대 후반~30대 초반이라면 주식 비중을 70% 이상으로 가져가는 것도 괜찮다고 봅니다. 반대로 은퇴가 5~10년 앞으로 다가왔다면, 서서히 채권이나 원리금 보장 상품 비중을 늘려 안정성을 높이는 게 현명하겠죠. 중요한 건 한 번 정했다고 끝이 아니라는 겁니다. 시장 상황이나 제 나이에 따라 매년 1~2회 정도는 자산 비중을 조정(리밸런싱) 해주고 있습니다. 저는 리밸런싱 주기를 딱히 정해놓지 않고, 특정 자산의 비중이 5% 이상 벗어나면 조절하는 편입니다. 제가 직접 경험해보니, 이 과정이 정말 중요하더라구요. 투자 초보라도 ETF는 쉽게 접근할 수 있는 좋은 도구입니다.

퇴직연금 계좌에서 직접 상품 고르고 바꾸기

퇴직연금 운용은 대부분 내가 가입한 증권사나 은행 앱에서 가능합니다. 저도 처음엔 전화로 해야 하는 줄 알았는데, 앱으로 몇 번 눌러보니 되더라고요. 퇴직연금 계좌에 접속하면, 현재 보유하고 있는 상품 목록과 함께 '상품 변경'이나 '매매' 메뉴가 보일 겁니다. 여기서 내가 원하는 ETF나 펀드를 검색해서 매수하고, 기존 상품을 매도할 수 있죠. 매매할 때 수수료가 붙긴 하지만, 일반 주식 계좌와 비교하면 매우 낮은 편입니다.

제가 작년에 KODEX S&P500에서 TIGER S&P500으로 바꿨을 때도 앱에서 5분 만에 끝냈습니다. 다만, 매매 시 주의할 점은 '실시간'으로 거래되는 게 아니라는 겁니다. 제가 앱에서 매수를 신청해도 바로 체결되지 않고, 다음 날 오전 중 기준가로 반영되는 경우가 많습니다. 그래서 급하게 시세 보고 바꾸려다 원하는 가격에 못 살 수도 있죠. 또, 모든 증권사가 모든 ETF를 취급하는 건 아닙니다. 내가 원하는 상품이 없다면 다른 증권사로 퇴직연금 계좌를 이전하는 것도 방법입니다. 이건 좀 귀찮긴 하지만, 장기 수익률을 생각하면 해볼 만한 가치가 있죠.

퇴직연금, 이건 꼭 다시 봐야 합니다

퇴직연금 운용은 한 번 세팅했다고 끝이 아닙니다. 저는 적어도 분기별로 한 번씩은 계좌를 들여다봅니다. 시장 상황이 크게 변했을 때는 더 자주 보구요. 이때 단순히 수익률만 보지 않고, 내가 투자한 상품의 운용보수는 적정한지, 혹시 더 좋은 대안은 없는지 함께 살펴봅니다. 운용보수 0.1% 차이가 장기적으로 보면 엄청난 금액이 될 수 있거든요. 특히 인덱스 ETF 같은 패시브 상품은 보수율이 낮을수록 유리합니다.

그리고 퇴직연금은 세금 혜택이 핵심입니다. 운용 기간 중에는 매매 차익에 대해 세금이 부과되지 않습니다. 예를 들어, 제가 100만원을 벌어도 이 돈에 바로 세금 떼는 게 아니라, 이 돈을 다시 투자해서 더 큰 수익을 낼 수 있다는 말입니다. 이걸 과세이연 효과라고 부르는데, 복리 효과를 극대화하는 데 아주 중요하죠. 나중에 연금으로 수령할 때 저율 과세되는 점도 큰 장점입니다. 저는 이 점 때문에 퇴직연금을 무조건 직접 운용해야 한다고 생각합니다. 그냥 예금에 넣어두면 이런 장점을 제대로 못 누리거든요.